Что Выгоднее Лизинг Или Покупка?

Традиционно лизинг рассматривается как одна из форм финансирования, альтернативой банковскому кредитованию. Однако, лизинг является законодательно разрешенной формой оптимизации налогообложения. При этом для выбора сценария необходимо учитывать будущие дисконтированные денежные потоки.

• Анализ может привести к нелогичному на первый взгляд выводу, что использование лизинговой схемы может быть выгодней, чем покупка за счет собственных средств.
• Для начала надо определиться с горизонтом сравнения.
• Если рассматривать только срок лизинга, то экономия денежного потока в лизинге по сравнению с покупкой составит около 10% от стоимости актива.

Однако, если рассматривать срок полезного использования имущества, то эффект лизинга снижается примерно до 5%. Происходит это потому, что по окончании срока лизинга у компании возникает дополнительная налогооблагаемая база. Поэтому в сравнении с покупкой в кредит или покупкой за счет собственных средств по окончании лизинга компания начинает переплачивать налог на прибыль.

Однако общий положительный эффект при этом все равно сохраняется. Описанная выше экономия возникает в ситуации, когда компания может получать доход от своих временно свободных средств не меньше, чем ставка по лизингу, инвестируя их в бизнес или доходные активы. При этом, если же компания рассматривает сценарий альтернативной доходности, то для нее становится безразлично какой сценарий выбрать – купить за деньги ли взять в лизинг если ставка по лизингу примерно на 2% выше доходности собственных денег.

А если рассматривать период только договора лизинга, то данная ставка безразличия составляет порядка 4%. И чем меньшую доходность компания может получить со своих собственных средств, тем более очевидным для нее будет сценарий приобретения за счет своих денег.

Какая процентная ставка по лизингу?

Для любого клиента, пожалуй, самый главный вопрос – а какова стоимость лизинга ? Какая реальная цена лизинга, которую придётся заплатить лизинговой компании ? Именно на это обращают внимание лизингополучатели при анализе предложений по лизингу. Сейчас на рынке лизинга принято оперировать таким понятием, как » процент удорожания «.

• Процент удорожания по лизингу – это отношение суммы переплаты к первоначальной стоимости лизингового имущества.
• Процент удорожания указывается за весь срок договора лизинга или в как средний процентах удорожания за год.
• В расположенном по данной ссылке примере расчёта лизинга процент удорожания составляет 27,4% за 3 года (274 463,03 / 1 000 000) или 9,13% в год.

Однако, реальная сумма лизинговых процентов по отношению к стоимости имущества составляет 14,18% в первый год действия договора лизинга, 9,55% во второй год и 3,71 % в третий год. Самый распространённый метод уменьшения процента удорожания – изменение структуры расчёта платежей за лизинг.

В этом случае при расчёте предложения по лизингу первоначальные платежи увеличиваются, что позволяет быстрее уменьшить задолженность по стоимости имущества и сократить сумму начисляемых процентов по лизингу. Приведём два примера расчёта лизинга. В обоих графиках платежей за лизинг использовались одни и те же исходные данные: стоимость имущества, авансовый платёж, срок лизинга, ставка процента по лизингу.

Расчёт лизинга №1. Платежи по погашению стоимости имущества распределены равномерно на протяжении всего договора. Процент удорожания – 24,67% за 3 года (24 6671,52 / 1 000 000) или в среднем 8,23% в год. Расчёт лизинга №2. Платежи по погашению стоимости имущества больше в начале договора, к концу договора уменьшаются.

Процент удорожания – 19,42% за 3 года (194 223,66 / 1 000 000) или в среднем 6,47% в год. Как видно из приведённых примеров расчёта лизинга можно существенно уменьшить процент удорожания по договору лизинга за счёт перераспределения погашения стоимости имущества. Также процент удорожания по лизингу можно снизить путём увеличения авансового платежа в расчёте лизинга, т.к.

величина аванса по лизингу влияет на остаток задолженности по лизинговому имуществу, которая является базой для расчёта процентов по лизингу. Учитывая, что процент удорожания не является объективным показателем реальной цены лизинга, при оценке предложений по лизингу необходимо анализировать ставку процента по лизингу.

Ставка процента по лизингу – это процентная ставка, начисляемая на остаток задолженности по стоимости имущества. Во всех приведённых выше примерах расчёта лизинга ставка процента по лизингу составляет 20% годовых. Значение ставки процента по лизингу является наиболее объективным показателем стоимости лизинга, т.к.

на него не влияет ни размер авансового платежа по лизингу, ни структура погашения стоимости лизингового имущества. При оценке ставки процента по лизингу необходимо исключать влияние различных дополнительных расходов, которые могут быть включены в расчёт стоимости лизинга: транспортного налога, налога на имущество, затрат по страхованию и т.п.

Что купить в лизинг?

Какой товар можно купить в лизинг? — Недвижимость, грузовики, легковые автомобили, офисное оборудование, промышленное оборудование, целые предприятия, склады – любой непотребляемый товар может быть приобретен по лизингу.

Что значит взять в лизинг?

Лизинг (to lease — сдать в аренду, англ.) — это вид финансовых услуг, суть которого заключается в финансировании приобретения основных фондов посредством приобретения компанией-лизингодателем имущества у поставщика и передачи его в долгосрочную аренду клиенту-лизингополучателю (юридическому лицу) с последующим выкупом.

Как рассчитать реальную стоимость лизинга?

Расчет процента удорожания — В договоре процент удорожания может быть указан как за весь срок лизинга, так и в виде среднего процента за каждый год. Чтобы рассчитать этот показатель, необходимо воспользоваться простой формулой: (Общая сумма платежа – цена авто) : цена авто * 100%. Наглядный пример:

общая сумма платежей за весь период действия лизинга – 3 000 000 руб.; цена автомобиля – 2 500 000 руб.

По формуле, мы получаем: (3 000 000 – 2 500 000) : 2 500 000 * 100% = 20%. Помните однако, что процент удорожания — это еще не финальный показатель. Сравнивать по нему предложения разных лизинговых компаний некорректно. Это можно делать, только если совпадают все остальные условия сделки (аванс, выкупная стоимость, срок и т.д.).

Для кого выгоден лизинг?

Кому выгоден лизинг — Лизинг наиболее выгоден именно юрлицам и вот почему: — позволяет арендовать любое имущество, требуемое для ведения бизнеса, причем на длительный срок и под щадящие проценты; — выплаты производятся по удобной для юрлица схеме (можно включать в расходные операции), позволяющий минимизировать налоговую нагрузку; — по окончанию договора, имущество переходит в собственность.

В чем смысл брать машину в лизинг?

Приобретение желанного автомобиля зачастую приводит покупателя к вопросу — какой способ для этого наиболее выгоден? Не всегда у организаций и предпринимателей имеются свободные денежные средства на покупку нового автотранспорта. Обращаться в финансовые организации за кредитом, бывает проблематично, так как требования к клиентам банка очень строгие, а процентная ставка достаточно высокая.

• Выходом из данного положения будет приобретение техники или автомобиля на условиях финансовой аренды или, другими словами, лизинга.
• Лизинг автомобиля подразумевает долгосрочную аренду, по условиям которой лизингополучатель уплачивает ежемесячные платежи, включающие в себя оплату транспортного средства (ТС), аренду и процент, но при этом после окончания договора становится полноправным собственником арендуемого имущества.

Отличительная особенность автолизинга — оптимизация налогообложения. Потому этот финансовый инструмент так популярен у юридических лиц. По договору лизинга лизингодатель также предоставляет и полный комплекс услуг, который, к примеру, потребовал бы дополнительных расходов при автокредитовании:

• заключает сделку купли-продажи автомобиля с автодилером;
• осуществляет постановку транспортного средства на учет;
• оформляет договор страхования ТС (ОСАГО, КАСКО);
• уплачивает транспортный налог.

Приобретение коммерческого транспорта, спецтехники или оборудования в лизинг дает возможность юридическим лицам и предпринимателям не изымать значительные средства из оборота организации, позволяет сэкономить на налогах, и при этом осуществлять рабочую деятельность, увеличивая доходы.

Кому не дают лизинг?

Стоп-факторы для заключения договора лизинга — несопоставимость размера бизнеса с суммой имущества в заявке («Опцион-ТМ», ЛК «Арктика»); — негативная деловая репутация собственников и руководителей («АС-финанс»);

Почему машины в лизинг дешевле?

Дешевле кредита: что нужно знать о покупке автомобиля в лизинг По данным Росстата, производство легковых автомобилей в России в январе-апреле снизилось на 20,5%, а в целом объем рынка сократился почти на 40% по сравнению с первыми месяцами 2014 года.

В качестве мер защиты рынка правительство запустило программы поддержки автопрома. Помимо льготного автокредитования, которое заработало в мае, была введена программа субсидирования лизинга, в том числе для физических лиц. Но пользоваться новым инструментом покупатели не спешат. При этом во многих странах лизинг является популярной формой эксплуатации автомобиля.

В условиях роста цен на автомобили потребители в России начинают интересоваться не стоимостью продукта, а объемом ежемесячных платежей, объясняет генеральный директор компании «Контрол лизинг» Дмитрий Тимофеев: «Автолизинг – это хорошо известный финансовый инструмент в США и Европе, где на его долю приходится до 40% всего объема продаж новых автомобилей.

• Там уже выросло несколько поколений потребителей, которые не знают, сколько стоит их автомобиль, а знают только сумму ежемесячного платежа по лизинговому контракту».
• «На долю лизинга в Европе и США приходится до 40% всего объема продаж».
• Формально лизинг для физлиц в России существует с 2011 года, когда были сняты законодательные ограничения на этот вид деятельности.

Первые игроки появились на этом рынке в конце 2013 года, но большим спросом у частников лизинг не пользовался, оставаясь инструментом для крупных компаний. По данным дилерской сети «Рольф», доля розничных лизинговых сделок в общем обороте компании в прошлом году не превышала 0,3%.

В обороте финансовой компании «Европлан» доля лизинговых сделок с физлицами составляла около 5%. При этом в кредит сейчас продается почти 30% новых автомобилей. Перелом наступил в конце прошлого года, когда вслед за ростом цен на автомобили в России резко выросли процентные ставки по кредитам. Кредиты стали слишком дорогими, и даже программа льготного кредитования, которая компенсировала 2/3 ставки рефинансирования, не изменила ситуацию.

К тому же льготы по кредитам предоставляются только на машины российского производства стоимостью не более 1 млн руб., а это автоматически исключает из программы целые сегменты рынка. Генеральный директор компании «Контрол лизинг» Дмитрий Тимофеев отмечает, что в условиях высоких цен потребители стали обращать внимание не на стоимость автомобилей, а на объемы ежемесячных выплат: «Прошлый год заставил искать новые финансовые инструменты.

В чем плюсы лизинга?

5. Ускоренная амортизация имущества — Возможность применить механизм ускоренной амортизации (с коэффициентом до 3) позволяет уменьшить налог на имущество. Этот метод актуален, если есть потребность максимально быстро списать стоимость объекта. Ускоренная амортизация способствует списанию трат, связанных с покупкой предмета лизинга с учетом нагрузки на внеоборотные активы.

снижение налога на собственность по предмету лизинга; снижение налога на прибыль во время действия лизингового договора; возможность выкупить предмет лизинга по окончании договора по минимальной остаточной стоимости.

За счет ускоренной амортизации имущества клиент может воспользоваться вышеперечисленными преимуществами и оптимизировать свою налоговую нагрузку.

Как правильно купить машину в лизинг?

Покупка автомобиля в лизинг предусматривает заключение договора о финансовой аренде на долгосрочном основании с получением права выкупа объекта в дальнейшей перспективе. Предметом лизинговых программ автомобилей может стать легковой транспорт, используемый как в коммерческих, так и в некоммерческих целях.

1. Лизингополучателями, согласно договорам лизинг-программ, могут становиться юридические лица, стремящиеся на выгодных экономических основаниях модернизировать автопарк или использовать транспорт для личных нужд.
2. Схема приобретения машины в лизинг представляет собой простую процедуру.
3. Изначально автомобиль приобретается лизинговой компанией, выступающей лизингодателем, после оформления договора объект сдается во временное пользование (аренду) лизингополучателю.

Лизингополучатель обязуется систематически вносить платежи, погашая задолженность (средние сроки выплат варьируются в пределах 3 лет). После произведения последней выплаты лизингополучатель имеет право купить автомобиль в собственность по минимальной цене.

Почему лизинг дороже кредита?

Долгосрочный лизинг дороже, так как ставки выше, чем по кредитам. При лизинге машина остается собственностью кредитора и может быть изъята банком при нарушении условий договора.

Сколько длится лизинг?

Как предпринимателю приобрести машину и другое имущество, не переплачивая. Материал подготовлен при поддержке ВТБ Лизинг Лизинг — это финансовый продукт, схожий с кредитом или арендой. Отличие в том, что воспользоваться им могут преимущественно индивидуальные предприниматели и юрлица.

С помощью этого инструмента компании обновляют автопарки, оснащают заводы дорогим оборудованием, покупают сельскохозяйственную, строительную спецтехнику, вагоны, лодки и самолёты. Во время действия сделки имущество находится в собственности у лизинговой компании. Договор обычно заключается на срок от 12 до 60 месяцев, а после объект можно выкупить.

Первоначальный лизинговый взнос — от 7%, а в отдельных случаях может быть снижен вплоть до 0%, что помогает бизнесу избежать больших единовременных трат. Отвечаем на самые популярные вопросы об этом финансовом продукте. Евгений Татаринов коммерческий директор ВТБ Лизинг

Как лизинг уменьшает налог?

В преддверии окончания налогового периода перед многими компаниями остро встает вопрос исчисления налога на прибыль (в связи с большой разницей между доходами и расходами). Понятно, что руководству хотелось бы направить эти деньги на развитие компании.

Существуют несколько способов законным образом сэкономить на выплате данного налога. Одним из таких инструментов является лизинг, который позволяет перераспределить денежные средства, необходимые для оплаты данного налога, на развитие компании. Особую актуальность он приобретает как раз перед Новым Годом, когда необходимо фиксировать финансовые показатели за отчетный год.

Итак, как за счет лизинга, возможно уменьшить выплату данного налога? Ответ прост: Лизинговые платежи в полном объеме относятся на расходы. Прибыль это разница между полученными доходами и произведенными расходами. Соответственно увеличение расходов за счет лизинговых платежей ведет к снижению суммы налога на прибыль.

Влияние лизинга на исчисление налога на прибыль по сравнению с прямой покупкой или кредитом очевидно. Так как при прямой покупке, на затраты Вы можете переносить только амортизацию имущества исходя из срока его полезного использования, установленного законодательством. То есть, если срок полезного использования 10 лет, то все 10 лет ежемесячно, равными долями Вы будете уменьшать налогооблагаемую прибыль (ежегодно 1/10 стоимости имущества).

Отличие кредита от прямой покупки лишь в том, что к амортизации добавляется процент по кредиту. В этом случае так же все 10 лет маленькими амортизационными отчислениями Вы будете ставить стоимость имущества себе в затраты. Лизинг же по срокам действия значительно короче, в основном до 3-х лет.

И за весь срок договора, Вы полностью перенесете стоимость имущества на расходы, уменьшая тем самым исчисленный налог на прибыль. А сэкономленные – значит заработанное! Лизинговые платежи в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу, уменьшив налоговые выплаты, сэкономленные денежные средства клиент, как правило, направляет на развитие компании.

Наши представительства 236041 Калининград, ул. Куйбышева, 13 +7 (4012) 588-544, +7 (4012) 92-62-92

Как рассчитать процент удорожания по лизингу?

Формула подсчета удорожания лизинга проста и выглядит таким образом: X = ((C-O)/O) * 100%, где используются такие обозначения: X = показатель удорожания ; С – Общая сумма погашения, выставленная лизингодателем.

Как рассчитать переплату по лизингу?

Из чего состоит размер переплаты по лизингу — Самый простой и быстрый способ посчитать переплату — это умножить месячный платеж на количество платежей. Разница между этой суммой и ценой авто за вычетом аванса и будет переплатой. Ежемесячный платеж по лизингу включает:

1. Сумму основного долга;
2. Платежи за сервис, оформление и дополнительные сборы.
3. Доход лизинговой компании – процент лизинга.

Второй пункт может включать и иные платежи и комиссии – все зависит от конкретного предложения. Например, если предметом лизинга является автотранспорт, то к дополнительным расходам добавляются: оплата госпошлины (в ГИБДД) и автострахование. Поставить на учет легковой автомобиль с получением номеров стоит 2000 рублей. В лизинге принято озвучивать сумму ежемесячных платежей или процент удорожания. Но если вы хотите провести сравнительный анализ стоимости автокредита и лизинга – лучше рассчитать эффективную ставку и в том, и в другом случае, и сравнить их между собой.

• Удорожание – это %, который показывает размер переплаты в год. Но этот показатель не учитывает в какой момент времени вы будете гасить долг. Чем дольше срок лизинга, тем большую сумму в рублях вы переплатите, даже при более низком проценте удорожания.
• Процент лизинга – доход лизинговой компании. Он не зависит от размера первоначального взноса и начисляется на остаток долга.
• Эффективная процентная ставка — это годовая процентная ставка, в расчете которой учитываются все ежемесячные платежи, комиссии и оплаченный аванс. Она позволяет определить, во сколько на самом деле обойдется лизинговый договор, и учитывает в какой момент времени будет происходить погашение займа.

Рассмотрим, как можно рассчитать эти показатели на примерах.

Что входит в состав лизинговых платежей?

(в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ) Перспективы и риски арбитражных споров. Ситуации, связанные со ст.28 1. Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.

• В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.
• П.1 в ред.
• Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ) 2.
• Размер, способ осуществления и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга с учетом настоящего Федерального закона.

Если лизингополучатель и лизингодатель осуществляют расчеты по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме), производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию определяется по соглашению сторон договора лизинга. Если иное не предусмотрено договором лизинга, размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные данным договором, но не чаще чем один раз в три месяца.

1. Абзац введен Федеральным законом от 29.01.2002 N 10-ФЗ) 3. Исключен.
2. Федеральный закон от 29.01.2002 N 10-ФЗ.3.
3. Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.4.
4. В целях налогообложения прибыли лизинговые платежи относятся в соответствии с законодательством о налогах и сборах к расходам, связанным с производством и (или) реализацией.

(п.4 в ред. Федерального закона от 29.01.2002 N 10-ФЗ) 5. Исключен. — Федеральный закон от 29.01.2002 N 10-ФЗ.

Что такое годовое удорожание?

Удорожание — самый распространенный параметр оценки стоимости договора лизинга. Несмотря на то, что он не может дать объективной картины стоимости ресурсов в лизинговом расчете, он остается одним из основных критериев оценки стоимости лизинговой услуги.

• Причина, по которой используется данный показатель заключается в том, что сам расчет лизинговых платежей непрозрачен в отличие от кредита например, а следовательно и ставка кредитования в расчете лизинговых платежей явно не видна.
• Для ее расчета требуется математическое моделирование хоть и в небольшом объеме.

Единственными доступными без глубокого анализа расчета параметрами в лизинге остаются стоимость имущества и сумма всех платежей. Именно фактор простоты оценки сделал удорожание столь распространенным, так как подразумевает всего два несложных арифметических действия.

Формула удорожания: Удорожание представляет собой превышение суммы лизинговых платежей (включая авансовые платежи и выкупную стоимость) над стоимостью предмета лизинга. Иными словами — сколько я переплачу сверх цены имущества. Автомобиль стоит 1 млн. руб. Мой аванс составляет 200 тыс. руб. Все лизинговые платежи 1,1 млн.

руб. Это дает нам удорожание в 30%. А именно: сумма всех платежей по договору 0,2 млн. руб. (аванс) плюс 1,1 млн. руб (лизинговые платежи, включая выкупную стоимость). Поэтому 1,3 млн. / 1 млн. даст превышение стоимости платежей над стоимостью имущества в 30%.

• При этом в расчет надо принимать все платежи, включая выкупную стоимость.
• Обычно она составляет условную величину, но иногда она может существенно влиять на конечный результат расчета.
• Можно также найти удорожание в год — для этого надо получившиеся общее удорожание разделить на срок лизинга.
• Например, если в рассмотренном примере срок лизинга 3 года, то годовое удорожание составит 30% / 3 = 10%.

Общее удорожание рассчитывается как отношение всей суммы лизинговых платежей и выкупной стоимости к стоимости имущества с НДС. Среднегодовое удорожание: отношение общего удорожания предмета лизинга к сроку договора лизинга. На коэффициент удорожания серьезное влияние оказывает размер авансового платежа: чем меньше авансовый платёж, тем больше удорожание и наоборот.

1. Удорожание и ставка по кредиту никогда не равны.
2. Удорожание всегда меньше ставки кредитования и зависит от аванса по лизингу, графика погашения кредита, балансодержателя, страхователя.
3. Пример: при ставке кредитования 12% в зависимости от описанных условий среднегодовое удорожание может быть от 5% до 11%.Т.е.

при удорожании Х% ставка кредитования может достигать 2Х%. Это надо принимать во внимание и взвешенно относится к такому показателю. Удорожание часто используется для манипулирования мнением клиента, создавая иллюзию низкой стоимости предложения или дешевой стоимости ресурсов.